späť

Sila, ktorá hýbe trhom

V spore emócia – rozum má tendenciu víťaziť .... áno, hádate správne. Emócia.

Všetci sme len ľudia, zvykne sa vravieť. Máme svoje túžby i obavy. Podľa toho aj konáme a rozhodujeme sa. Práve emocionálna zložka človeka pomáha prijímať rýchle, úsporné rozhodnutia, nevyžadujúce rozsiahlu logickú analýzu. Bývajú však aj situácie, kedy takéto emočné uvažovanie môže priniesť viac škody ako osohu.
Emócie dnes hýbu každým, kto investoval do podielových fondov, má peniaze uložené v bankách,  chce predať alebo kúpiť nehnuteľnosť, či uvažuje o nejakom úvere.
Slovo kríza sa skloňuje vo všetkých pádoch, správy sú plné negatívnych informácií o prepúšťaní, vysokých cenách, neistej budúcnosti. Naozaj je situácia taká zlá?
Veru, emócie lomcovali a lomcujú aj skúsenými investormi, dôkazom sú pohyby akciových indexov. Platí totiž, že nie my sa správame tak, ako sa správa trh, ale trh sa správa tak, ako sa správajú investori. A tí vnímajú pocit straty oveľa intenzívnejšie, ako pocit zisku. Aj preto sa „sťahujú“ do „bezpečnejších“ prístavov, než akými sú napr. akcie či akciové fondy. Len zlomok z nich vidí v poklese cien akcií často sa neopakujúcu šancu na výhodný nákup. Sú to tí, ktorí i keď majú možno nejaké obavy, nechávajú pri rozhodovaní prehovoriť aj svoje rácio a historické skúsenosti investorov.

Pravdupovediac, chápem všetkých, ktorým pri pohľade na výpis svieti v políčku „spolu“ dvojciferná mínusová hodnota. Najmä tých, ktorým sa blíži ku koncu ich investičný horizont.

 

Možno máme chuť vynadať svojmu poradcovi, banke, či sami sebe. Máme však aj druhú možnosť. Boľavejšiu. Upokojiť sa a pouvažovať, ako ďalej. Zrealizovať stratu (vybrať peniaze) je v danej situácii to najboľavejšie riešenie. Iste, nikto nevie, či trhy ešte nepoklesnú, ani to, kedy sa vrátia na pôvodnú úroveň. Niektorí možno s pesimizmom zájdu až tak ďaleko, že v to už ani nedúfajú. Skôr však, ako prijmeme rozhodnutie, skúsme si o podobných scenároch nájsť niečo na internete či v literatúre, skúsme si vypočuť odborníkov na investovanie, čo by oni robili. Iste, rozhodnutie za nás neurobia, to musí každý z nás. Jedným z liekov, ktorý sa v takomto prípade odporúča, je znižovanie relatívnej straty postupným dokupovaním podielov (postupným investovaním). Napr. ak sme investovali 100 000 Sk (3 319,39 €) a momentálne máme stratu -20%, vložením rovnakej sumy už bude naša relatívna strata o polovicu menšia, teda -10%. Vložili sme totiž spolu 200 000 (6638,78 €), z čoho strata 20% je 20 000 (663,88 €). Hodnota nášho účtu je teda 180 000 Sk (5 974,91 €). V pomere ku „plánovaným“ 200 000 Sk (6638,78 €) je teda hodnota nášho účtu 90%ná („strata“ 10%). Postupným opakovaním pri troche trpezlivosti môžeme dosiahnuť v budúcnosti možno celkom zaujímavé zhodnotenie a „prehúpnuť sa“ z mínusu do plusu.

 

Iste, je potrebné na to mať aj istý kapitál. Ak ho nemáme, skúsme rozumne vyčkať skôr, než by sme urobili niečo, čo už nebude možné vrátiť späť. Nehodnoťme svoje rozhodnutie v minulosti investovať ako chybné. Časovať trh sa totiž nedarí takmer nikomu. Súčasné dianie je určite veľkou školou pre každého, kto prichádza do styku s financiami, teda pre každého z nás. Skúsme sa z toho skôr poučiť a hľadať v tom príležitosti, než aby sme sa nechali strhnúť davom, o ktorom mimochodom OECD píše, že jeho finančná gramotnosť nie je práve na dostatočnej úrovni.  Nech sú nám príkladom slávne mená, ako napr. Warren Buffett, ktorí konajú väčšinou presne opačne ako dav. Ako som už spomínal minule, práve tento investičný mág v súčasnosti nakupuje. No iba to, čomu rozumie, do čoho vidí. Vsádza teda na vedomosť. Pre nás, menej „bonitných“ investorov nech je radcom jednoduchý „sedliacky rozum“, ktorý keď je niekde zníženie cien hovorí jednoduchou rečou : „Kúp to“. Samozrejme, iba vtedy, ak je kvalita tovaru na nami požadovanej úrovni.

Ak však náš vnútorný hlas velí niečo iné, je možno lepšie počúvnuť ho, než potom hltať tabletky na vysoký tlak

Správne rozhodnutia a veľa chuti do učenia sa princípov financií vám praje

Kategórie:

Produkty

Komentár (14)

Pridať komentár

najme pre luciu a dalsim ktori chcu od lubosa knihu :) tu mate knihu zadarmo a mate v nej vsetko podstatne co potrbujete vediet .. osobne si myslim ze daleko daleko viac .. nechcem teraz urazit lubosa ale na tejto strnake su ludia co sa zivia prave tym onym .. investovanim (aj ked nie v rpavom zmysle slova) .. sami na sebe nie na tom ze maju zisk z poplatkov ako bankari ktorym je nakoniec jedno ci klient strati alebo ziska, ta kniha je www.financnik.cz zaberie to par tyzdnov to cele precitat ale stoji to za to

koho by zaujimalo ako to vlastne zacalo a o com to cele je:
http://www.youtube.com/wa...
http://www.youtube.com/wa...

Bezchybne, treba pozerat dokonca!

Dakujem Lucia :)
Ktovie, mozno raz .... :)
Pekny den prajem
Lubo

Lubo, pri citani clanku ma napadlo, ze by si mal napisat knihu...mas toho tolko co povedat....:) a dobre sa to cita... podla mna v buducnosti si od teba nejake "mudre"dielko z oblasti financnictva ci fondov precitam...Tvoja fanusicka ;)

Dakujem Vam za reakcie priatelia.
Iste,Buffett je iny level...s tym plne suhlasim. Skor som chcel poukazat na to, ze uspesni investori sa nenechaju unasat davom, idu casto proti prudu. Buffett napr. investoval do akcii istej investicnej banky v case, kedy vsetci taketo akcie predavali. Videl v poklese prilezitost, nie iba hrozbu. Prilezitost nakupit "v akcii" nieco, co ma vyssiu hodnotu, aj ked si trh dnes mysli nieco ine. Podobne je to aj pri fondoch. Iste, nikto nevie, aky vyvoj nas caka, no vsetci verime, ze sa to otoci k lepsiemu v relativne kratkej dobe :)
Prave spominane nehnutelnosti su dobrym prikladom, aj pri nich dochadza k poklesu cien, najma starsich bytov. Je zaujimave, ze tu sa ludia neboja kupovat pri poklese. Pri fondoch ano. Taktiez sa nezbavuju bytov, ked ich cena ide prudsie dolu. Fondov sa zbavuju...Nuz, kazdy si musime najst tu svoju cestu. Pri jej hladani Vam vsetkym drzim palce :)
Prajem Vam prijemny den
Lubo

Dobrý článok. Len, aby Vaše rady padli na úrodnú pôdu.
Verím, že sa stretneme ešte v tomto roku.
Tiež mám rád ladné krivky... a aj sedlák potrebuje poradiť. :-)

Comp,
súhlasím s Tebou, že teraz treba kupovať nehnuteľnosti. Mám na predaj jeden jednoizbáčik. kúpiš? :)

Pán LuboH,

Súhlasím s tým čo ste napísali, že fondy je treba nakupovať keď sú podhodnotene, lebo nakupujeme za menej viac! Myslím, že každý kto sa o fondy niekedy zaujímal čí už ako investor alebo len zo zvedavosti s tým bude súhlasiť. Na druhej strane je pravda že kríza môže trvať ešte nejaký čas a hodnota fondov bude stále klesať, čiže keď nakúpime teraz tak nenakúpime najlacnejšie... ale to sa dá redukovať pravidelnou investíciou, rozhodne by teraz asi nikto neodporučil jednorazovú investíciu do fondov. Je pravda že kým sa trhy nerozhýbu, teda kým nezačnú ľudia nakupovať, tak hodnota fondov rásť nebude a pôjde stále dole. Cením si prácu ktorú robíte, hlavne to že chcete naučiť bežných ľudí pohybovať sa na trhoch. Ale musím súhlasiť aj s Comp –om v tom že brať si za príklad Buffeta je možno trochu trúfalé! Kríza síce otvára možnosti aj pre ľudí ktorí nedisponujú veľkým množstvom peňazí, ale fondy sú v tejto dobe pre bežného človeka úplne nečitateľne! Chcem poukázať na to že ako si ma bežný človek ktorý nedisponuje podrobnými informáciami o jednotlivých fondoch vybrať keď sú všetky v mínusových číslach? Pre Buffeta je to jednoduché keď začne nakupovať niečo on, nakupujú to všetci a pravdaže tým rastie hodnota. Jednoduchý jav dopytu a ponuky, to pozná snaď každý so strednej školy.

Mily Comp,
samozrejme,ze vychadzame z predpokladu, ze fondy porastu. Inak by sme predsa neinvestovali. Investovanim v case poklesu nakupujeme vacsie mnozstvo podielov, ktore pri raste ich hodnoty logicky prinesu investorovi aj vacsi vynos, akoby tych podielov mal menej. Takze si nemyslim, ze informacia je scestna.
Informaciou o Buffettovi som cchel poukazat na to, ze uspesni investori sa nenechaju ovplyvnovat davom a casto ich kroky vedu presne opacne. Vyuziva principy. To by sme mali aj my, nemyslite?
Inak, blahozelam k peknym vynosom :)
Drzte sa.
LH

váš komentár

Dnes jeden típek na fore napísal:
Trh je feťák, ktorý dostával virtuálne nekryté peniaze, rýchlo tlačené,... bolo mu z nich fajn a chcel viac a viac.
Bola to jeho droga, potreboval ju a bez nej, nemohol žiť.
A zrazu kríza, peniaze strácajú hodnotu, je ich moc, ničím nekryté,...
Feťák nedostáva dávku, má absťák chce viac a viac, ale nejako to nejde.

Kríza zatial vypadá ako v roku 1929 ;)
Ešte dotiahnuť 7 bilionov USD a 1/2 HDP a je to rovnaké :D

Dodatok, emocie su prejavom sebazachovy. Financne trhy su v podstate loteria, kde emocie budu stale zohravat klucovu hodnotu. Dovodom su realne obavy o straty, tato kriza ukazala v plnej nahote ako tento financny trh nekontrolovatelne prerastol do bubliny. Ukazte mi cloveka, ktoreho strata penazi nestve. Myslim si, ze ludia zacnu byt daleko opatrnejsi, lebo na Slovensku este to nezazili. Podotykam, nie som proti investovaniu, ale ak trhy riadi chamtivost, tak.....

Brat skusenosti z minulosti, no nemusi sa to opakovat a straty nemusia byt vzdy rychle nahradene ziskami. Je treba hladat podstatu problemu, preco vlastne tato kriza vznikla, doposial nikto nedal relevantnu odpoved. Moj osobny nazor je prilisna liberalizacia ekonomiky a tym padom vsetko sa oddalo chamtivemu naruciu burz. Vsetko ostatne financne institucie, atd. sa k tomu zacali prisposobovat. Je potrebne si polozit otazku, k comu je to dobre, ak trh sa nedokaze zbavit podvodnikov pocas svojej cinnosti, ale len pocas kriz. Este dodatok, ako je mozne, ze v obehu je viac bankoviek ako zdrave - komu vlastne sluzi tento pre vacsinu ludstva znicujuci ekonomicky system???

zakrývanie straty ako je popísané je totálne scestné! A platilo by to, ak by nastal rast, za druhé stratu zakryjem svojími peniazmi a nie ziskom.
Ale ano je to o emociach, ja ich mám slabé a dobre mi tak. Bankár hovoril, to chce kľud nevyberaj, ked to tak krásne rastie. Ja som niečo čítal, už boli šumy, tak som po 3 rokoch 12/07 vybral všetko čo som mal.
Zisk 150% a v druhom 75% za 3 roky, a potom nastal 24.1.08 ;), ako mi bolo dobre.
Potom som dával pred letom pokusné peniaze, zarobil som akurát na poplatok a zas pády, uplne som sa vykašľal na fondy, akcie,... nemám čas.
Páči sa mi to "sedliacky rozum" no to by sme daleko nedošli, sedliacky rozum dostal ľudí do mínusov, a teraz vyplakávajú.
A porovnávať sa s buffettom ktorý za 3 mesiace v kríze zarobili 8 mld USD, je totálne scestné!
Ten chlap hýbe akciami, len že sa ráno zobudí, jeho vyjadrenia začiatkom krízy, hýbali akciami hore a dole ako gašparka,...

Teraz kupujem nehnuteľnosti, určil som si na to peniaze (resp. sú to peniaze ktoré pracovali 3 roky vo fondoch) a chcel kúpiť dva byty, a kríza mi pomohla a teraz mi ostali peniaze na kúpu tretieho bytu ;)